宠物医院作为宠物产业链下游的关键环节，直接与宠物和宠物主对接，为宠物提供涵盖驱虫、体检、疫苗免疫、检验、诊断、药品、手术和住院等全方位医疗服务，部分还涉足食品销售、洗澡美容和宠物寄养等领域。在宠物经济蓬勃发展的当下，宠物医疗行业正展现出强大的发展动力和广阔的市场前景。
需求增长驱动行业规模持续扩张
宠物医疗市场规模的扩容，得益于宠物数量增长、宠物拟人化趋势和宠物老龄化趋势的共同作用。
- 宠物数量增长奠定消费基础：我国宠物犬猫数量在 2017 年前增长迅猛，之后步入稳健增长阶段。2010 - 2020 年 10 年复合增速达 12.24%，2024 年我国宠物数量达 12411 万只，同比增长 2.1%，其中宠物猫 7153 万只，同比增长 2.5%，宠物犬 5258 万只，同比增长 1.6%。持续增长的宠物数量为宠物消费市场和宠物医疗消费的扩张提供了坚实基础。
- 宠物老龄化提升医疗服务需求：美国 Banfield 宠物医院报告显示，宠物犬猫疾病多发于幼年期和老年期，尤其是老年期，心脏类疾病、肾病、关节炎、肿瘤等较严重疾病频发。我国自 2012 年后进入宠物数量快速增长期，老龄宠物数量将在 2022 - 2028 年快速扩张。贝恩预测 2020 - 2025 年期间，老年组宠物-狗>8 岁，猫>10 岁年复合增长率约 13%，显著高于其他组别。我国宠物老龄化趋势明显，将显著刺激医疗服务需求。
- 宠物拟人化增强消费意愿：宠物行业白皮书调研显示，超 85%的宠物主将宠物视为家人，更关注宠物细分需求与个体感受，愿意在提升宠物生活质量和健康服务方面增加消费。目前病检检测渗透率相对较高，一二线城市宠物医疗渗透率较高，体检检测、低线市场渗透率提升空间大。疫苗、驱虫、体检的常态化以及对宠物健康的重视有望从一二线城市逐步向下沉市场渗透，推动单体医疗消费金额和渗透率持续提升，进而扩大宠物医疗市场规模。
在这三个因素的共同驱动下，宠物医疗消费市场总量有望持续增长，在宠物消费市场中的占比也将不断提升。
千亿级市场潜力待挖掘，行业成长可期
宠物医疗子行业位于宠物行业中下游，近年来市场规模不断扩大。截至 2024 年，我国宠物医疗市场规模达 549.4 亿元，其中诊疗消费、疫苗消费和体检消费分别为 378.25、75.05 和 96.06 亿元。
通过参考中国农业大学兽医医院的收费项目对犬猫年度医疗消费金额进行假设和拆分，预测完备的宠均医疗健康消费金额在 1500 元左右。若我国 1.2 亿只犬猫实现医疗服务全覆盖，宠物医疗消费市场终端规模有 1854 亿元的发展潜力。
目前宠物医疗行业市场规模约 550 亿元，渗透率在 30%左右。假设到 2030 年我国犬猫数量保持 1.5%的复合增速增长至 1.36 亿只，老年犬猫数量按 10%左右增速增长至占比 26%左右，宠物医疗消费渗透率同比提升至 50%，则我国宠物医疗消费市场规模将增长至 1011 亿元，年复合增速 10.68%，行业成长空间巨大。
连锁化率提升空间大，全国连锁模式优势显著
行业连锁化现状
截至 2024 年 9 月，我国备案的宠物诊疗机构数量超过 2.2 万家。一线城市-北上广深宠物诊疗机构数量约占全国总数量的 11%，新一线城市占比约为 25.3%，19 个一线和新一线城市宠物诊疗机构数量占全国总数的 36.3%。我国宠物医疗机构大致可分为单体医院、区域连锁和全国连锁三种类型，其中单体医院仍是行业主要参与主体。2024 年 5 家以上门店的宠物连锁医院占比 21.1%左右，美国宠物医院连锁化率在 2020 年已超过 30%，相比之下我国宠物医疗连锁化率仍有提升空间。
头部企业发展与竞争格局
2016 年以来，在资本助推下行业进入快速整合阶段。2018 年高瓴资本与瑞鹏集团战略合作，整合后的新瑞鹏集团成为我国最大宠物医疗连锁集团，虽经历大幅扩张和赴美 IPO 波折，但目前拥有宠物医院 1500 家左右，发展重心聚焦保量提质。瑞派宠物医院先后获得多家国内外投资机构投资，通过并购模式发展壮大，目前所辖门店近 600 家。瑞辰宠物医院成立于 2021 年，由多家知名企业共同投资，在全国拥有门店数超 200 家。我国宠物医院行业基本形成“三瑞并立”竞争格局，头部企业从门店数量激进扩张转向提升运营质量。
不同商业模式核心竞争力分析
- 单体医院-非连锁医院：个体差异明显，公立性质的兽医院背靠专业机构，技术和平台管理能力较强，但数量占比小。民营单体医院多由兽医师独立开设，医术医技个体差异大，诊疗设备和接诊能力有限，采购量小无议价能力，管理信息化低，但决策灵活，门店初始投资低，目标客群为附近社区，品牌宣传靠口碑。
- 区域连锁：覆盖范围在所在省份或直辖市内，门店数大多不超过 50 家。技术上设备完备程度中等，有一定医师团队和内部培养体系，科室设置能满足日常需求，部分采用专科化模式；平台管理方面有一定采购议价权，管理信息化与流程化水平参差，品牌具备区域影响力，但地域割据与品牌隔离明显。
- 全国连锁：覆盖范围跨越省份，医疗设备完善，具备规模较大、层级明确的医师团队，与外部专家建立合作体系，形成全科覆盖和分级转诊体系，部分有自己的诊断实验室。平台管理上统一供应链采购降低成本，管理信息化和流程化程度高，但门店初始投资高，快速扩张后可能出现“规模不经济”问题，品牌具备跨区域影响力，部分企业还能通过 O2O 模式实现综合服务和引流。
综合来看，全国大型连锁化模式综合服务能力最优，最具核心竞争优势，但需关注资本助推下快速扩张带来的跨区域管理难度提升和整合问题。未来我国连锁宠物医疗将进入外部扩张与内部提效并重阶段，头部企业将更加注重稳健发展。
宠物医疗行业在需求增长、市场规模扩张和连锁化发展等方面呈现出良好的发展态势，但也面临着连锁化率提升、跨区域管理等诸多挑战。随着行业的不断发展和成熟，那些能够把握市场趋势、提升综合服务能力的企业，将在激烈的市场竞争中脱颖而出，推动宠物医疗行业迈向新的发展阶段。
